Воск купить в магазе можно, можно по интернету. Греть можно феном, либо заранее на плитке в паровой бане.
Вообще это тема басистов - у них очень много вощеных грифов. Статьи есть по теме в сети - поищи.
Самый простой способ ( для гитар парней с неочень много денег) - натереть свечкой восковой и через кальку утюгом - что то впитыввается, остальное испаряется. Потом фланелькой полирнул по горячему и все.