В соседней теме писал как я подобное решил.
Итак, попробуй:
1) закрыть все программы, которые могут использовать звуковую карту. Если не поможет, то
2) посмотри, как подписан регулятор "Уровни" (в моем случае они с CD-in были перепутаны). Если там не Line-in, тогда ищи среди устройств записи то, с которым перепутан линейный вход (у меня это был "Компакт диск"), ставь его по умолчанию. Если не помогает, то
3) отключи гнезда передней панели в микшере, используй задние и повтори предыдущие операции (на ХР еще на встроенной звуковухе у меня был подобный глюк, пришлось тыкаться в заднюю панель)
Если ничего из вышеперечисленного не помогло, я бы посоветовал переустановить драйверы, а то и всю систему. По крайней мере, мои варианты на этом исчерпаны.
И да, лучше между гитарой и лин.входом что-нибудь еще использовать для согласования сопростивлений (но про это подробнее в прикрепленной сверху теме).